Por Epic Economist
Estamos a punto de ser testigos de la caída de la sociedad tal y como la conocemos y el surgimiento de una nueva realidad. El colapso de la economía de los Estados Unidos tendrá varios capítulos más y estaremos aquí informando sobre cada uno de ellos. En el video de hoy, decidimos traer los puntos de vista de los expertos económicos sobre cómo se jugará el juego final. Así que prepárense para la próxima caída apocalíptica del mercado de valores y el colapso de los Estados Unidos.
En una publicación reciente, la galardonada empresa de gestión de activos macroeconómicos globales Crescat envió una carta a los inversores escrita por el fundador y CIO Kevin C. Smith, y el socio y gestor de la cartera Tavi Costa, en la que se describe cómo se espera que se comporten los mercados en las próximas fases del colapso y se esboza cómo los responsables de la formulación de políticas han llevado a nuestra economía a su mayor declive. Los estrategas señalan que los mercados son cíclicos, y que en la actualidad, mientras que las acciones se negocian con valoraciones récord, los productos básicos están históricamente infravalorados. Ese es el escenario para un cambio importante en el rendimiento de ambas clases de activos. […] Se observaron condiciones similares durante las burbujas de Nifty Fifty de 1972 y Dotcom de 2000.
Como el capital tiende a moverse hacia las oportunidades de mayor crecimiento y menor valoración, se espera que los inversores roten o alejen completamente sus activos de las costosas acciones de crecimiento de la era de la deflación y de los valores de renta fija y se dirijan hacia los activos duros baratos, invirtiendo en última instancia la tendencia a la baja de 30 años de la velocidad del dinero. Nuestro sistema actual, basado en la Teoría Monetaria Moderna y su doble estímulo monetario, está chocando frontalmente con una acumulación de años de inversiones reducidas en las industrias básicas como los materiales, la energía y la agricultura. Es por eso que, según su análisis, el “fin del juego” para ambas burbujas de activos de la Reserva Federal en las acciones es la inflación. Y ya ha llegado al frente de las materias primas.
Por esa razón, Smith y Costa aconsejan que los inversionistas deben recurrir a activos duros como el oro y la plata para proteger su riqueza. Los metales monetarios están entre los recursos más escasos del planeta, sin embargo, se han enfrentado a un nuevo aumento de la demanda de los inversores. Al examinar las condiciones de la oferta, los metales preciosos han estado en la zona de desinflación desde el último pico de la industria minera de metales preciosos en 2011, cuando los mineros de oro y plata comenzaron a ser criticados por los inversores como destructores de capital.
Como consecuencia, los patrones de gasto de la industria han cambiado completamente en la última década. Las grandes empresas han invertido deliberadamente menos de lo necesario en la sustitución de sus reservas para crear un acantilado de suministro para la industria, al tiempo que han impulsado significativamente el flujo de efectivo libre.
Otro factor clave del aumento de los precios del oro en términos de demanda es la caída de los tipos de interés reales, que, según los expertos, es un reflejo combinado de las tácticas de supresión de los tipos de interés del banco central y de las crecientes expectativas de inflación de los inversores. El último descenso de los rendimientos reales, que se muestra invertido en el gráfico, fue diferente del precio del oro, una clara señal de una fuerte e inminente tendencia al alza del metal una vez más.
En general, las perspectivas para el oro están conectadas con los principales desequilibrios que estamos viendo en la economía de los EE.UU. en este momento. La capacidad de la Reserva Federal para prevenir la inflación está severamente dañada en este momento. En cambio, se ha convertido en el principal mecanismo de financiación a través de sus compras monumentales de bonos del Tesoro de EE.UU., permitiendo al gobierno de EE.UU. ejecutar un gran déficit fiscal. En realidad, la Reserva Federal no tiene ninguna independencia en este asunto. Tiene que seguir financiando los programas de estímulo fiscal del gobierno como prestamista de último recurso.
Y, como aprendimos con la crisis de los repos, la liquidez también puede ser necesaria a corto plazo para evitar el colapso de los mercados de valores y de bonos corporativos, pero sólo hasta cierto punto, no como una manguera de fuego dentro de los mercados como estamos presenciando en este momento, porque, a su vez, empuja los precios de los productos básicos hacia arriba y desencadena una enorme inflación en el mundo real. Ese es el subproducto directo del dinero recién impreso, y es el asesino de los activos financieros sobrevalorados.
En otras palabras, incluso si todo lo demás falla en provocar una caída apocalíptica del mercado de valores —lo cual parece muy poco probable ya que nuestra economía ya se está sacudiendo hasta el fondo— la inflación definitivamente lo hará. Y así, mis queridos espectadores, es como el juego termina con un gran colapso económico y comienza una nueva era.
Por qué Estados Unidos se ha convertido en una república bananera.
El dólar estadounidense está siendo rápidamente destruido por la actual política de impresión de dinero. Varios expertos han estado advirtiendo que el colapso puede ocurrir antes de lo esperado, lo que significa que veremos la degradación de nuestro poder adquisitivo, ya que los precios siguen subiendo en medio del aumento astronómico de la inflación en todos los frentes de nuestra economía.
Si el Banco Central sigue promulgando políticas de alivio cuantitativo al ritmo actual, no pasará mucho tiempo hasta que nuestra moneda fiduciaria se convierta en papel sin valor. Los inversores de todo el mundo ya se están dando cuenta de los peligros de mantener sus activos en dólares americanos, por eso los economistas están argumentando que la hegemonía de nuestra moneda está disminuyendo. Y con otras monedas funcionando fuertemente, los EE.UU. está en riesgo de perder su posición como propietario de la principal moneda de reserva mundial. Eso es lo que vamos a exponer en este vídeo.
Una vez que la crisis sanitaria golpeó a los Estados Unidos, nuestros políticos decidieron ir en modo “Weimar total” y nunca mirar atrás. La expansión de nuestro suministro monetario casi se hizo vertical, y sigue subiendo a medida que más dinero impreso de la nada sigue siendo bombeado en la economía. La Reserva Federal ha establecido un objetivo oficial de inflación para alcanzar el 2% anual. Pero, como el experto financiero Marin Katusa ha explicado recientemente, al alcanzar su objetivo la Reserva Federal está llevando al dólar a perder alrededor de un tercio de su valor actual.
James Turk declaró en un reciente tweet que los precios ya están subiendo en la soja, los índices bursátiles, el petróleo crudo, el cobre, el BTC y muchos más artículos. “La impresión de dinero por la Reserva Federal significa que la inflación en 2021 se ha convertido en el pastel”, advirtió. El M1 aumentó en más del 50 por ciento en 2020. El aumento de la oferta de dinero es realmente alarmante. Prácticamente, hace que toda la inflación que ha llegado antes parezca insignificante en comparación con lo que estamos experimentando ahora mismo.
Cada vez que el nuevo dinero entra en el sistema financiero, cada dólar que la gente posee actualmente se vuelve menos valioso. Como nuestros cheques de pago no subirán a la misma velocidad que la oferta de dinero, se volverán menos valiosos también. Así que, compraremos cada vez menos a medida que los productos y servicios se vuelven considerablemente más caros.
Como varias economías y el comercio mundial se estancaron por completo, los gobiernos de todo el mundo comenzaron a avanzar colectivamente hacia la introducción de tasas negativas y políticas de impresión de dinero. Y una vez que los países empiezan a bombear masivamente la liquidez en la economía, no hay vuelta atrás. Una clara demostración de ello puede verse en las acciones.
En consecuencia, en vista de la increíble cantidad de dinero impreso, el dólar se ha debilitado y su debilidad ha repercutido en los mercados y ha allanado el camino para que los activos reales tengan un rendimiento excepcional. Ahora, actualmente se enfrenta a su mayor posición corta desde 2014. Es decir, los inversores han estado apostando contra el dólar americano a niveles no vistos en años.
Mientras pierde su credibilidad entre los inversores, la posición del dólar como la moneda de reserva global más dominante se ve muy sacudida. El estatus de hegemonía es lo que garantiza el apoyo a la creciente deuda del gobierno de los EE.UU., el frenesí de la Fed en la impresión de dinero, y la ambición de la América Corporativa de deslocalizar la producción a países baratos, lo que a su vez, crea un enorme déficit comercial. Todos ellos se han convertido en dependientes de la voluntad de otros Bancos Centrales para mantener grandes cantidades de papel denominado en dólares. Sin embargo, aparentemente, esos Bancos Centrales se están echando atrás.
La proporción mundial de reservas de divisas denominadas en dólares ha caído al 60,5% en el tercer trimestre de 2020, alcanzando el nivel más bajo desde 1995. Con un euro estable y un aumento de la cuota del yen japonés como segunda y tercera moneda de reserva que en realidad tienen grandes superávits comerciales con el resto del mundo, el déficit comercial del dólar podría convertirse en un pasivo.
Los únicos que se han beneficiado activamente de la inflada oferta monetaria son los ultra-ricos. Según un informe de la escritora de economía Martha C. White, uno de los principales impulsos de la concentración de la riqueza multimillonaria fue la respuesta “sin precedentes” de la política monetaria para estabilizar los mercados financieros durante el estallido del brote sanitario, lo que dio lugar al “aumento del mercado de valores que desafía la gravedad”. A partir de entonces, los Estados Unidos ganaron 56 nuevos multimillonarios.
Mientras tanto, casi el 60% de nuestra población ha experimentado o sigue experimentando reveses financieros y, dado que es probable que nuestras autoridades sigan respondiendo a cada crisis con más dinero, nos dirigimos a una senda hiperinflacionaria y a la degradación total de nuestra moneda fiduciaria. En resumen, a medida que el dólar se derrumba, las brechas de desigualdad se amplían y el deterioro económico empeora mucho más.
Mente Alternativa
Evidencia: La crisis financiera inició en agosto de 2019, y no después del COVID-19
Fuentes: Epic Economist — The United States Has Become A Banana Republic.
Epic Economist — The End Game: Prepare For Economic Collapse 2021 Apocalyptic Market Crash!
